该厂自下放之后，军品任务逐年锐减，为了尽快开发自己的民用产品，进行了大量的技术开发和改造。由于改造资金主要依靠银行贷款以及长期占用银行流动资金来解决，因此，贷款利息负担沉重，生产经营十分困难。截至 2004 年底实际累计潜亏 2655 万元，资产负债率达 92 ％。
企业偿还贷款本利难度很大，出现了一旦偿还利息就会影响工厂的正常生产，甚至处于半停产状态，因此厂领导与资产管理公司协商，通过债转股，减轻企业负担，使企业获得健康发展的良好基础。

项目组进驻企业后，在深入研究国家关于债转股的有关法律和规定的基础上，与企业各级领导和资产管理公司进行了广泛的沟通。依据“老年搞退养、中年给补偿、青年进市场”的政策，分流主业富余人员；对非经营性资产进行了改革，将生活后勤系统，包括卫生院、浴室、托儿所、招待所和食堂等五个部门全部实行内部独立核算，使其真正成为市场竞争的主体。
方案对企业的现状分析、发展预期、债转股股权构成、转股数额、实施计划作了细致设计，提出改制后企业装备（生产）能力的提升、市场开发、成本费用降低三项具体的效益提升策略。在预测连续九年的经济效益的基础上提出了合理的股权退出计划，明确股权退出时间、退出方式、退出价格。
同时为了保证债转股的顺利进行及未来企业的持续健康发展，项目组提出借债转股契机， 对历史形成的不良资产和呆坏账按政策进行适当核销的相关建议，并根据企业的实际情况，设计了 符合现代企业制度要求的规范的法人治理结构、新公司组织机构和岗位编制方案。

项目组所 制定的债转股实施方案得到了资产管理公司的认可，认为方案思路清晰、论述充分，债转股回购计划切实可行，并通过审批。
目前客户正按照项目组提供的改革方案进行人员、资产的重组，企业的经营管理焕发出勃勃生机。